미국 M7 주식 향후 전망은? (2025년3월24일 기준)

 

주요 개요

미국 M7 주식의 향후 전망은 다소 엇갈리는 상황입니다. 일부 전문가들은 M7이 더 이상 미국 증시를 선도하지 못하고 'L7(Lagnificent 7)'으로 전락할 수 있다고 우려하며, 최근 S&P 500 지수 하락의 95%를 M7이 차지했다는 점을 지적합니다. 특히 테슬라에 대한 의구심이 커지고 있으며, 알파벳은 독점 이슈, 아마존과 메타는 AI 투자 비용 증가 등의 우려가 있습니다.
반면 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 M7에 힘입어 미국 기술주가 25% 추가 상승할 것이라고 전망하며, 엔비디아의 시가총액이 4조 달러를 넘을 것으로 예상했습니다. 또한 일부에서는 M7 중 일부 기업이 재편될 가능성을 제기하며, 브로드컴을 포함한 'BATMMAAN'이라는 새로운 그룹이 2025년 미국 증시를 이끌 것이라는 전망도 있습니다.
파이퍼샌들러는 M7을 대체할 기업으로 퀄컴, 포티넷, HPE를 꼽았으며, 장기적으로는 누가 미국 대통령이 되든 미국 증시가 우상향할 것이라는 낙관적 전망도 있습니다.
Detailed Report
Executive Summary
미국 M7 주식의 향후 전망은 엇갈리고 있습니다. 일부에서는 M7의 시대가 저물고 있다고 보는 반면, 다른 전문가들은 여전히 긍정적인 전망을 제시합니다. M7 기업들의 실적 둔화, 규제 이슈, 투자 비용 증가 등의 우려가 제기되고 있으며, 중국 기술주의 부상 또한 M7의 입지를 위협하는 요인으로 작용하고 있습니다. 하지만 AI 기술 혁신을 바탕으로 M7 기업들이 지속적인 성장세를 이어갈 것이라는 낙관론도 존재하며, 일부에서는 M7을 대체할 새로운 투자 대안을 제시하기도 합니다. 투자자들은 이러한 다양한 관점을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.
M7 주식 현황
M7의 정의
M7은 미국 증시를 이끄는 7개의 빅테크 기업을 지칭하는 용어로, Magnificent 7에서 유래되었습니다 . 이들은 애플, 마이크로소프트, 알파벳(구글), 아마존, 테슬라, 엔비디아, 메타(페이스북)로 구성됩니다.
M7의 부상 배경
M7 기업들은 AI, 클라우드, 전기차 등 첨단 산업을 주도하며 글로벌 경제와 기술 혁신을 이끌어왔습니다. 특히 인공지능(AI) 열풍은 M7 주가 상승의 주요 원동력으로 작용했습니다.
최근 M7 주가 동향
최근 M7 기업들의 주가 상승세가 둔화되면서 시장 주도력이 약화되고 있다는 분석이 제기되고 있습니다. 일부 M7 기업들은 연초 대비 마이너스 수익률을 기록하고 있으며, S&P 500 지수 하락의 주요 원인으로 지목되기도 합니다.
M7 주식에 대한 비관론
L7으로의 전환 가능성
일부 전문가들은 M7이 더 이상 미국 증시를 선도하지 못하고 시장 수익률에 뒤처지는 L7(Lagnificent 7)으로 전락할 수 있다고 경고합니다. 뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷 전략가는 M7이 '래그니피센트 7(L7)'이 될 것이라며, 저렴한 해외 주식 매수를 권고했습니다.
M7 기업별 위험 요인
테슬라: 시장의 의구심 지속적으로 제기
알파벳: 독점 이슈로 인한 미 법무부의 강제 분할 가능성
아마존, 메타: 대규모 AI 투자로 인한 이익 감소 우려
중국 기술주의 부상
미국 M7 기업들이 주춤하는 동안 중국의 팹4(Fab4) 또는 중국판 M7 기업들이 급부상하고 있습니다. 알리바바, 샤오미 등 중국 기술주들은 높은 성장률을 기록하며 미국 M7의 대안으로 떠오르고 있습니다.
M7 주식에 대한 낙관론
AI 기술 혁신의 지속
웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 AI 혁명이 지속되면서 M7 기업들이 추가적인 주가 상승을 기록할 것이라고 전망했습니다. 그는 엔비디아의 시가총액이 4조 달러를 넘어설 것으로 예상하며, M7의 강력한 퍼포먼스를 기대했습니다.
BATMMAAN의 등장
브로드컴을 포함한 8개의 기술 기업을 묶어 BATMMAAN이라고 부르기도 합니다. BATMMAAN은 M7의 성장 한계를 극복하고 2025년 미국 증시를 이끌 새로운 주도주로 주목받고 있습니다.
M7 대체 투자 전략
대체 투자 종목
파이퍼샌들러는 M7을 대체할 기업으로 퀄컴, 포티넷, HPE를 꼽았습니다. 이들은 각각 반도체 설계, 사이버 보안, AI 서버 분야에서 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.
해외 주식 투자
뱅크오브아메리카(BofA)는 투자자들이 비싼 미국 주식 대신 저렴한 해외 주식을 매수할 것을 권고했습니다. 특히 유럽과 일본 은행주를 긍정적으로 평가하며, 글로벌 경기 회복에 따른 수혜를 기대했습니다.
투자 시 유의사항
분산 투자
M7에 집중 투자하기보다는 다우존스30이나 배당성장우량주와 같은 다른 주식과 함께 투자하여 포트폴리오를 구축하는 것이 좋습니다. M7은 기술주 위주로 구성되어 있어 경기 변동에 민감하게 반응할 수 있기 때문입니다.
ETF 활용
국내 상장 ETF를 통해 M7에 투자할 수도 있습니다. ACE 미국빅테크TOP7 Plus ETF, TIGER 미국테크TOP10 INDXX, KODEX 미국FANG플러스(H) 등이 대표적인 예시입니다.

결론
미국 M7 주식의 향후 전망은 불확실성이 높지만, AI 기술 혁신과 관련된 기업들의 성장 가능성은 여전히 높게 평가됩니다. 투자자들은 M7에 대한 맹목적인 투자보다는 분산 투자 전략을 통해 위험을 관리하고, M7을 대체할 수 있는 새로운 투자 기회를 모색하는 것이 바람직합니다.

 

 

 

M7을 대체할 기업으로 언급된 퀄컴, 포티넷, HPE의 성장 가능성은 어떻게 평가되나요?

 

주요 개요
퀄컴, 포티넷, HPE는 M7을 대체할 기업으로 각각 다른 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
퀄컴은 PC칩 시장 진출과 자동차 부문 확장을 통해 2029년까지 연간 220억 달러의 추가 수익을 예상하고 있습니다. 2025년 1분기에는 매출이 전년 대비 18% 증가했으며, 향후 3년간 연평균 4.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 애널리스트들은 퀄컴의 목표 주가를 평균 198.50달러로 설정하여 25.67%의 상승 여력이 있다고 평가하고 있습니다.
포티넷은 사이버 보안 시장에서 강세를 보이고 있으며, 클라우드 보안 및 AI 기반 보안 기술 발전으로 주가 상승 가능성이 높습니다. 방화벽 시장에서 선두를 달리고 있으며, SD-WAN과 SASE 시장에서도 강력한 입지를 확보하고 있습니다. 애널리스트들의 1년 평균 목표 가격은 100.82달러이며, Morgan Stanley는 최근 포티넷의 목표 주가를 123달러로 설정했습니다.
HPE는 상대적으로 약한 성장세를 보이고 있습니다. 애널리스트들은 향후 3년간 수익 성장률이 연간 1.9% 감소할 것으로 예상하며, 이는 시장 평균 성장률보다 낮은 수치입니다. 2025 회계연도 전체에 대해 약 9%의 매출 성장을 전망하고 있으나, 이는 애널리스트 전망치를 하회합니다. HPE의 1년 평균 목표 가격은 24.94달러로, 예측 가격 범위는 19.19달러에서 30.45달러입니다.
Detailed Report
퀄컴, 포티넷, HPE는 M7을 대체할 기업으로 언급되며, 각각 다른 성장 가능성을 평가받고 있습니다.
퀄컴 (Qualcomm)
성장 동력 및 전망
퀄컴은 PC 칩 시장 진출과 자동차 부문 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다. 2029년까지 PC 칩에서 40억 달러, 자동차 부문에서 80억 달러의 추가 수익을 예상하며, 이는 각각 새로운 시장 진출과 기존 사업 확장의 결실로 분석됩니다. 2025년 1분기에는 매출이 117억 달러로 전년 동기 대비 18% 증가했으며, 순이익은 31억 8천만 달러로 13% 증가했습니다. 향후 3년간 매출은 연평균 4.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 퀄컴은 애플과의 5G 통신칩 계약 연장을 통해 시장 위치를 공고히 하고 있으며, AI 기술 투자와 삼성과의 협력 관계 또한 장기적인 성장 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 퀄컴은 윈도우 기기용 스냅드래곤 X 프로세서를 출시하며 PC 시장에 본격적으로 진출했습니다.
애널리스트 평가 및 목표 주가
애널리스트들은 퀄컴의 목표 주가를 평균 198.50달러로 설정하여 25.67%의 상승 여력이 있다고 평가하고 있습니다. 일부 애널리스트는 퀄컴의 2025년 매출을 420억 달러로 예상하며, 이는 전년 대비 12% 증가한 수치입니다. 또한 주당 순이익은 17% 상승한 9.27달러로 예상됩니다. 하지만 퀄컴의 3분기 실적 발표 이후 주가가 하락했으며, 중국 시장 점유율 하락과 부품 재고 문제는 단기적인 리스크로 지적되고 있습니다.
투자 시 고려 사항
퀄컴은 2025년 1분기 실적에서 시장 기대치를 상회하는 결과를 보여줬지만, 향후 매출 성장률은 미국 반도체 산업의 성장 전망에 비해 낮은 수치를 보일 수 있습니다. 퀄컴의 주가는 최근 크게 성장하여 과거에 받아왔던 프리미엄 대비 고평가된 상태라는 분석도 있습니다.
포티넷 (Fortinet)
성장 동력 및 전망
포티넷은 사이버 보안 시장의 성장과 함께 클라우드 보안 및 AI 기반 보안 기술 발전에 힘입어 주가 상승 가능성이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 특히, 기업과 정부 기관의 보안 강화 필요성이 커지면서 포티넷의 보안 솔루션에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 포티넷은 방화벽 시장에서 선두를 달리고 있으며, SD-WAN과 SASE 시장에서도 강력한 입지를 확보하고 있습니다. 포티넷은 AI 기반 보안 혁신을 통해 사이버 위협에 대한 방어를 강화하고 보안 운영을 간소화할 계획입니다. 포티넷은 2024년 4분기 실적에서 매출이 17% 증가했으며, 보안 네트워킹, 통합 SASE, AI 기반 보안 운영 분야에서 지속적인 성장을 보이고 있습니다.
애널리스트 평가 및 목표 주가
애널리스트들의 1년 평균 목표 가격은 100.82달러이며, 예측 가격 범위는 최저 62.62달러에서 최고 126.00달러입니다. Morgan Stanley는 2025년 3월 18일에 포티넷에 대한 가격 목표를 123달러로 설정했습니다. Erste Group은 포티넷이 사이버보안 솔루션에 대한 증가하는 수요를 활용하기에 좋은 위치에 있다고 평가하며, 높은 마진과 함께 강력한 성장 전망을 제시했습니다.

 

애널리스트 평가 및 목표 주가
애널리스트들은 향후 3년간 HPE의 수익 성장률이 연간 1.9% 감소할 것으로 예상하며, 이는 시장 성장률보다 낮은 수치입니다. HPE의 1년 평균 목표 가격은 24.94달러이며, 예측 가격 범위는 최저 19.19달러에서 최고 30.45달러입니다. 일부 애널리스트들은 HPE의 목표 주가를 하향 조정했으며, 2025 회계연도 전체에 대한 전망이 애널리스트 예상치를 하회한다는 평가도 있습니다.
투자 시 고려 사항
HPE는 전반적으로 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되며, AI 서버 시장에서의 성장 가능성에도 불구하고 수익성 측면에서 어려움을 겪을 수 있습니다. HPE의 낮은 주가수익비율(P/E)은 실적 하락 전망을 반영하고 있으며, 향후 수익이 개선되지 않을 경우 주가 상승에 어려움을 겪을 수 있습니다.

결론
퀄컴, 포티넷, HPE는 각각 다른 성장 가능성을 가지고 있으며, 투자 시 각 기업의 강점과 약점을 고려해야 합니다. 퀄컴은 PC 칩 시장 진출과 자동차 부문 확장을 통해 높은 성장 잠재력을 가지고 있지만, 경쟁 심화와 시장 변동성에 주의해야 합니다. 포티넷은 사이버 보안 시장에서 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상되지만, 경쟁 기업과의 경쟁 심화와 글로벌 경제 상황을 고려해야 합니다. HPE는 상대적으로 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 수익성 개선 여부가 투자 결정에 중요한 요소가 될 것입니다.
기업 성장 전망 애널리스트 평가 투자 시 고려 사항
퀄컴 PC 칩, 자동차 부문 확장으로 높은 성장 잠재력 긍정적, 평균 목표 주가 198.50달러, 25.67% 상승 여력 경쟁 심화, 시장 변동성, 중국 시장 점유율 하락, 부품 재고 문제
포티넷 사이버 보안 시장 성장, 클라우드 및 AI 기반 보안 기술 발전 긍정적, 평균 목표 주가 100.82달러, Morgan Stanley 목표 주가 123달러 경쟁 심화, 글로벌 경제 상황
HPE 서버 매출 증가, AI 서버 시장 진출 상대적으로 부정적, 향후 3년간 수익 성장률 감소 전망, 2025 회계연도 전망이 애널리스트 예상치 하회 낮은 성장률, 수익성 개선 여부, AI 서버 비즈니스 확대의 성공 여부