정책으로 보는 이재명 관련주 분석

1. 서론

본 보고서는 이재명 더불어민주당 대표의 주요 정책 제안을 심층적으로 분석하고, 이러한 정책들이 국내 증시의 특정 산업 및 개별 기업에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가하는 데 목적을 둔다. 정치인의 정책 방향은 특정 산업의 성장 로드맵을 제시하고 정부 지원의 우선순위를 설정함으로써 기업 환경에 중대한 변화를 초래할 수 있다. 특히, 인공지능(AI), 신재생에너지, 주택 공급, K-컬처, 반도체 등 미래 성장 동력으로 주목받는 분야에 대한 정책은 관련 기업들의 투자 매력도에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 높다.

그러나 정치 테마주는 정책의 실제 이행 여부, 구체적인 수혜 범위, 그리고 시장의 단기적 기대감이 복합적으로 작용하여 높은 변동성을 보이는 특성이 있다. 따라서 본 보고서는 발표된 정책 내용을 기반으로 객관적인 분석을 제공하되, 투자 결정은 각 투자자의 신중한 판단과 위험 관리를 전제로 이루어져야 함을 강조한다. 분석은 공개된 정책 자료, 언론 보도, 그리고 관련 산업 동향을 종합적으로 고려하여 진행될 것이다.

2. 이재명 대표 주요 정책 플랫폼 개요

이재명 대표의 정책은 미래 성장 동력 확보와 민생 안정을 위한 사회 복지 확대라는 두 가지 축을 중심으로 구성된 것으로 파악된다. 이는 경제 성장과 분배가 동전의 양면과 같다는 인식에 기반한 것으로, 혁신 성장을 통해 국가 경쟁력을 강화하는 동시에, 그 과실이 국민 전반의 삶의 질 향상으로 이어지도록 하는 데 중점을 둔다.  

 

주요 정책 분야는 다음과 같다:

• 미래 성장 동력:
  • 인공지능(AI) 산업 육성: AI를 핵심 성장 동력으로 인식하고 대규모 투자 및 인프라 구축을 공약하고 있다.  
     
  • 신재생에너지 전환: '에너지 고속도로' 구축 등을 통해 재생에너지 중심의 에너지 시스템으로의 전환을 강조한다.  
     
  • 반도체 초강국 달성: 반도체 특별법 제정 등을 통한 국가적 지원으로 글로벌 경쟁력을 확보하겠다는 목표다.  
     
  • K-컬처 및 콘텐츠 산업 지원: K-콘텐츠를 문화 강국 대한민국의 핵심 요소로 보고 지원 강화를 약속했다.  
     
  • 우주항공 및 방위산업 육성: 미래 성장 동력으로서 항공·방위·우주산업의 중요성을 강조한다.  
     
• 민생 안정 및 사회 복지:
  • 부동산 시장 안정: 대규모 주택 공급, 특히 '기본주택'을 통한 주거 안정화 방안을 제시한다.  
     
  • 지역 경제 활성화: 지역화폐 발행 확대 등을 통해 소상공인 지원 및 지역 균형 발전을 도모한다.  
     
  • 저출생 및 청년 지원: 저출생 위기 극복을 위한 종합 대책과 청년층을 위한 기회 확대 정책을 포함한다.  
     
  • 노동 존중 사회 구현: 노동자의 권익 보호와 노동 존중 문화 확립을 위한 정책을 제시한다.  
     

이러한 정책들은 각 분야별로 구체적인 목표와 실행 방안을 포함하고 있으며, 관련 산업 및 기업에 미칠 파급 효과는 정책의 구체성, 예산 확보 가능성, 그리고 정치적 실행력 등 다양한 변수에 따라 달라질 수 있다.

3. 주요 정책 분야별 상세 분석 및 관련주

3.1. 인공지능(AI) 산업: 100조 투자와 글로벌 3대 강국 도약

정책 세부 내용

이재명 대표는 AI를 대한민국의 미래 성장과 경제 도약의 핵심 동력으로 규정하고, 이 분야에 대한 전폭적인 지원을 약속했다. 주요 공약으로는 'AI 100조 원 투자'를 통해 AI 예산 비중을 선진국 수준 이상으로 증액하고, 민간 투자를 유도하여 'AI 세계 3대 강국'으로 도약한다는 목표를 제시했다. 이를 위해 AI 데이터센터 건설, 고성능 GPU 5만 개 이상 확보, 국가 AI 데이터 집적 클러스터 조성 등 'AI 고속도로' 구축을 통한 인프라 확충을 강조했다. 또한, 국민 누구나 선진국 수준의 AI를 무료로 활용할 수 있도록 하는 '모두의 AI' 프로젝트 추진과 규제 특례를 통한 AI 융복합 산업 활성화도 주요 내용이다. 국가AI위원회 기능 강화 및 AI 정책보좌관 신설 등 제도적 개선 방안도 포함되었다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• AI 반도체 (팹리스, 디자인하우스):
  • 퓨리오사AI (FuriosaAI): 이재명 대표가 직접 방문하여 엔비디아의 독점을 깰 한국산 기술력 현장으로 조명받았으며, AI 반도체 개발에 대한 정책적 지원 기대감이 높다.  
     
  • 리벨리온 (Rebellions): 퓨리오사AI와 함께 국내 AI 반도체 설계 분야에서 언급되는 기업이다.  
     
• AI 소프트웨어 및 솔루션:
  • 솔트룩스 (Saltlux): 'AI 이재명' 아바타 제작 기술을 선보였으며, AI 및 빅데이터 관련 다수의 특허를 보유하고 B2C 사업으로의 확장을 모색 중이다.  
     
  • 이스트소프트 (Eastsoft): AI 휴먼 서비스 등 AI 관련 사업을 영위하며, 정책 발표와 연관되어 주가 변동성을 보였다.  
     
  • 마음AI (Maum AI): 한국인공지능협회와 이재명 후보 간 정책 협약 소식에 관련주로 주목받았다.  
     
  • 와이즈넛 (Wisenut): AI 챗봇 및 빅데이터 분석 기술을 보유하고 있으며, AI 정책 관련 토론회 등이 주가에 영향을 미칠 수 있다.  
     
  • 크라우드웍스 (Crowdworks): 한국인공지능협회 부회장사로서, 이재명 후보와의 정책 협약 체결 소식이 주가에 긍정적 영향을 미쳤다.  
     
• AI 관련 투자사:
  • DSC인베스트먼트 (DSC Investment): 퓨리오사AI에 투자한 이력으로 AI 정책 관련주로 분류된다.  
     
  • LB인베스트먼트 (LB Investment): AI 및 첨단 기술 분야 투자 가능성이 있는 벤처캐피탈이다.  
     
• 기타 AI 관련 기업:
  • 판스타엔터프라이즈 (Panstar Enterprise): 퓨리오사AI의 일본 매출 발생 시 판권을 보유하고 있어 관련주로 언급된다.  
     
  • 로보로보 (RoboRobo): 교육용 로봇 및 AI 교육 콘텐츠 관련 기업으로, AI 인재 양성 정책과 연관될 수 있다.  
     

분석 및 전망

AI 산업 육성책은 단순한 경제 정책을 넘어 국가 경쟁력 강화의 핵심 전략으로 간주되고 있다. 100조 원이라는 대규모 투자 계획 은 AI 기술 개발, 인프라 구축, 인재 양성 등 다방면에 걸쳐 이루어질 것으로 예상되며, 이는 관련 기업들에게 상당한 성장 기회를 제공할 수 있다. 특히 퓨리오사AI와 같은 AI 반도체 스타트업에 대한 직접적인 관심 표명 은 국내 시스템 반도체 생태계 강화 의지를 드러내는 것으로, 기술력 있는 중소·중견 팹리스 기업에 대한 정책적 지원이 집중될 가능성을 시사한다.  

 

'모두의 AI' 프로젝트 와 같은 공공 AI 서비스 확대는 솔트룩스, 마음AI 등 AI 응용 소프트웨어 및 서비스 기업에게 새로운 시장을 열어줄 수 있다. 다만, AI 데이터센터 구축과 운영에는 막대한 전력 소모가 수반되므로 , 안정적인 전력 공급망 확보가 선결 과제이며, 이는 신재생에너지 정책과의 연계성을 높이는 요인이다. 또한, AI 산업의 특성상 고급 인재 확보가 중요하며, 교육 정책 및 규제 환경 개선이 병행되어야 실질적인 성과로 이어질 수 있을 것이다. AI 관련주의 주가 변동은 정책 발표 초기에는 기대감에 의해 크게 움직일 수 있으나, 장기적으로는 실제 수주 성과, 기술 상용화, 그리고 정부 예산의 구체적인 집행 여부에 따라 차별화될 것으로 전망된다.  

 

3.2. 신재생에너지: '에너지 고속도로'와 탄소중립 목표

정책 세부 내용

이재명 대표는 기후 위기 대응과 미래 에너지 시스템 구축을 위해 신재생에너지 중심의 에너지 전환을 강력하게 추진할 것을 공약했다. 핵심 정책은 '에너지 고속도로' 구축으로, 이는 국가 주도의 대규모 투자와 민관 협력을 통해 분산형·지능형 에너지 공급 체계를 마련하는 것이다. 이를 통해 풍력, 태양광 등 재생에너지의 생산, 공급, 판매를 자유화하고 관련 일자리를 창출한다는 구상이다. 2030년 국가 온실가스 감축 목표(NDC)를 2018년 대비 40~50%로 설정하고 , 2040년까지 석탄발전을 전면 폐쇄하며 , 내연기관차 판매 중단(2040년 목표) 및 무공해차 전환 가속화를 추진한다. 또한, 재생에너지 발전 비중 확대를 위해 2030년까지 연평균 20GW 규모의 생산시설 확충을 목표로 하며 , 기후에너지부 신설을 통해 정책 추진 동력을 확보할 계획이다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• 태양광:
  • 한화솔루션 (Hanwha Solutions): 태양광 모듈 제조 및 발전 사업을 영위하며, 재생에너지 확대 정책의 직접적 수혜가 예상된다.  
     
  • HD현대에너지솔루션 (HD Hyundai Energy Solutions): 태양광 모듈 제조 및 솔루션 제공 기업으로, 국내외 태양광 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.  
     
  • OCI파워 (OCI Power): 국산 인버터 기술력을 보유하고 있으며, 태양광 발전 시스템의 핵심 부품 공급사로 주목받을 수 있다.  
     
• 풍력:
  • 씨에스윈드 (CS Wind): 글로벌 풍력 타워 제조 기업으로, 해상풍력 등 풍력 발전 확대 정책에 따른 수주 증가가 기대된다.  
     
  • 유니슨 (Unison): 국내 풍력 터빈 제조 및 단지 개발 기업으로, 국산 풍력 기술 육성 정책과 연관성이 높다.  
     
  • SK이터닉스 (SK Eternix): 풍력 발전 사업을 영위하며, 호남 지역 해상풍력 단지 개발 등과 관련하여 언급될 수 있다.  
     
• 수소에너지:
  • 두산퓨얼셀 (Doosan Fuelcell): 발전용 수소연료전지 전문 기업으로, 청정수소 발전 의무화 제도(CHPS) 등 수소경제 활성화 정책의 수혜가 예상된다.  
     
  • 일진하이솔루스 (Iljin Hysolus): 수소 저장 용기(타입4 탱크) 기술을 보유하고 있으며, 수소차 및 다양한 수소 모빌리티 분야로의 사업 확장을 추진 중이다.  
     
  • 동양피스톤, 상아프론테크, 코오롱인더스트리, SK가스: 수소 관련 부품 및 인프라 관련 기업으로 분류된다.  
     
• 기타 친환경 및 스마트그리드:
  • 그린케미칼 (Green Chemical): 탄소 포집 및 활용(CCU), 친환경 화학소재 관련 기업으로, 탄소중립 정책과 연관된다.  
     
  • 에코프로에이치엔 (Ecopro HN): 온실가스 감축 솔루션 및 친환경 소재 개발 기업으로, 탈탄소 산업 전환 지원 정책과 관련될 수 있다.  
     
  • 효성중공업 (Hyosung Heavy Industries): 태양광 EPC, 풍력 터빈, 수소 충전 시스템 등 신재생에너지 및 전력 인프라 사업을 영위한다.  
     
  • LS ELECTRIC (LS Electric): 스마트그리드, ESS, 전력 시스템 전문 기업으로, '에너지 고속도로' 구축 및 지능형 전력망 확대에 따른 수혜가 기대된다.  
     
  • 옴니시스템 (Omnisystem): 스마트 미터기 및 원격검침 시스템 전문 기업으로, 스마트그리드 인프라 구축의 핵심 요소 공급사다.  
     
  • 누리플렉스 (NuriFlex): AMI(지능형 원격검침 인프라) 시스템 및 스마트그리드 솔루션 제공 기업이다.  
     

분석 및 전망

신재생에너지로의 전환은 전 세계적인 추세이며, 이재명 대표의 공약은 이러한 흐름을 국내 정책에 적극적으로 반영하려는 의지를 보여준다. '에너지 고속도로' 라는 개념은 단순히 발전원 전환을 넘어 국가 전력망 시스템 전체의 혁신을 의미하며, LS ELECTRIC과 같은 스마트그리드 및 ESS 관련 기업들에게 새로운 사업 기회를 제공할 수 있다. 연평균 20GW 규모의 재생에너지 설비 확충 목표 는 한화솔루션(태양광), 씨에스윈드(풍력) 등 핵심 기자재 업체들의 안정적인 내수 시장 확보에 기여할 것으로 보인다.  

 

수소경제 활성화 역시 중요한 축으로, 두산퓨얼셀과 같은 연료전지 기업 및 일진하이솔루스 등 수소 저장·운송 관련 기업들이 정책 지원의 수혜를 입을 가능성이 크다. CHPS 제도 시행 은 수소 발전 시장의 성장을 견인할 중요한 동력이다.  

 

다만, 신재생에너지 정책 추진 과정에서는 몇 가지 고려 사항이 있다. 첫째, 대규모 투자 재원 마련 방안의 구체성이다. 둘째, 환경운동연합 등 시민사회에서 제기하는 원전 수명 연장 검토 와 신재생에너지 확대 정책 간의 정합성 문제다. 이는 에너지 믹스 정책의 방향성을 결정짓는 중요한 변수가 될 수 있다. 셋째, 재생에너지 발전의 간헐성 문제를 해결하기 위한 ESS 및 전력망 안정화 기술 투자가 병행되어야 한다. 마지막으로, 주민 수용성 확보 및 입지 규제 합리화 도 정책 성공의 관건이다. 이러한 요소들이 신재생에너지 관련 기업들의 장기적인 성장성과 투자 매력도에 영향을 미칠 것이다.  

 

3.3. 부동산 시장: 기본주택 공급과 시장 안정화

정책 세부 내용

이재명 대표의 부동산 정책은 대규모 주택 공급을 통해 시장을 안정시키고, 특히 무주택 실수요자의 주거 불안을 해소하는 데 초점을 맞추고 있다. 핵심 공약은 '기본주택'으로, 이는 역세권 등 좋은 입지에 건설 원가 수준의 저렴한 임대료로 30년 이상 장기 거주 가능한 공공주택을 공급하는 것이다. 임기 내 250만 호 주택 공급 목표 중 100만 호 이상을 기본주택으로 채우겠다는 계획이다. 또한, 토지는 공공이 소유하고 건물만 분양하는 '토지임대부 분양주택' 과 같은 새로운 모델 도입도 언급되었다. 과거의 징벌적 과세 기조에서 벗어나 종합부동산세 및 양도소득세 일부 완화 등 시장 친화적인 정책 전환도 시사하고 있으며 , 생애 최초 주택 구입자 취득세 감면 기준 완화, 재개발·재건축 규제 완화 등도 포함된다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• 대형 건설사:
  • GS건설 (GS E&C): 대규모 주택 공급 정책 및 공공주택 사업 참여 가능성이 있다.  
     
  • DL이앤씨 (DL E&C): 공공재개발 사업 참여 및 주택 공급 확대 정책의 수혜를 받을 수 있다.  
     
  • 금호건설 (Kumho E&C): 기본주택 등 공공주택 건설 참여 가능성이 있다.  
     
• 중소형 건설사 및 건자재:
  • 신원종합개발 (Shinwon Comprehensive Development): 중소형 건설사로, 주택 공급 확대 및 재건축 활성화 시 수혜 가능성이 언급된다.  
     
  • 범양건영 (Byucksan Engineering & Construction): 기본주택 등 공공주택 건설 관련 테마주로 분류될 수 있다.  
     
  • 덕신하우징 (Duckshin Housing): 건축용 자재(데크플레이트) 생산 기업으로, 건설 경기 활성화 시 수혜가 예상된다.  
     
  • 서희건설 (Seohee E&C): 지역주택조합 사업에 강점을 가지고 있으며, 공공주택 공급 정책과 관련하여 주목받을 수 있다.  
     
  • 코오롱글로벌 (Kolon Global): 주택 건설 및 부동산 개발 사업을 영위하며, 부동산 정책 변화에 영향을 받을 수 있다.  
     
  • 동신건설 (Dongshin Construction): 이재명 대표의 고향 연고로 테마주 성격이 강하며, 건설 경기 부양책에 대한 기대감이 반영될 수 있다.  
     
• 부동산 서비스 및 스마트홈:
  • 코콤 (KOCOM): 스마트홈 시스템, IoT 솔루션 제공 기업으로, 신규 주택 공급 및 주택 질 향상 정책과 연관될 수 있다.  
     
  • 에넥스 : 빌트인 가구 공급업체로, 신규 주택 건설 및 리모델링 시장 확대 시 수혜가 예상된다.  
     

분석 및 전망

이재명 대표의 부동산 정책은 '공급 확대'와 '시장 친화적 규제 완화'라는 두 가지 방향성을 동시에 추구하는 것으로 보인다. 250만 호라는 대규모 주택 공급 계획 은 건설 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 기본주택 과 같은 공공주택 사업은 GS건설, DL이앤씨 등 대형 건설사와 범양건영, 서희건설 등 공공사업 경험이 있는 중견 건설사들에게 새로운 수주 기회를 제공할 수 있다. 건자재 업체인 덕신하우징 등도 건설 물량 증가에 따른 수혜가 기대된다.  

 

그러나 이러한 대규모 공급 계획이 시장 안정으로 이어질지는 미지수다. 한겨레 등에서 제기된 바와 같이, 수요자가 선호하는 지역에 대규모 택지를 확보하는 문제 는 정책 실행의 가장 큰 난관 중 하나다. 역세권 등 우량 입지에 '건설 원가 수준'으로 주택을 공급한다는 기본주택의 목표 는 토지 확보 비용을 고려할 때 현실성이 낮다는 지적도 있다.  

 

한편, 종부세·양도세 완화 등 시장 친화적 정책으로의 전환 은 단기적으로 거래 활성화와 건설사 투자 심리 개선에 기여할 수 있다. 과거 강성 부동산 정책 설계에 참여했던 인사들이 캠프에서 배제되었다는 보도 는 이러한 정책 선회의 신호로 해석될 수 있다. 다만, 규제 완화가 자칫 투기 수요를 자극하여 집값 불안정을 심화시킬 수 있다는 우려도 존재한다. 따라서 정책의 성공 여부는 공급 확대와 규제 완화 사이의 섬세한 균형, 그리고 구체적인 실행 방안의 현실성에 달려있다고 할 수 있다. 건설 관련주는 정책 발표에 민감하게 반응하겠지만, 실제 수혜는 정책의 구체화 정도와 건설사별 사업 포트폴리오에 따라 차별화될 것이다.  

 

3.4. K-컬처 및 콘텐츠 산업: 글로벌 확장 지원

정책 세부 내용

이재명 대표는 K-콘텐츠를 대한민국의 핵심 경쟁력으로 인식하고, 이를 육성하여 '문화강국'으로서의 위상을 확고히 하겠다는 정책 목표를 제시했다. 특히 웹툰 산업에 대한 관심이 두드러지는데, 대구 웹툰 특화 도서관 방문 및 K-콘텐츠 진흥 방안 논의 과정에서 웹툰 산업에 대한 세제 혜택 등 지원 가능성이 언급되었다. 더불어민주당 선거대책위원회 직속 기구로 'K문화강국위원회'를 출범시켜 정책 지원을 구체화하려는 움직임도 포착되었다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• 웹툰/웹소설 플랫폼 및 스튜디오:
  • 키다리스튜디오 (KidariStudio): 이재명 대표의 웹툰 도서관 방문 및 정책 논의 소식 이후 주가가 강세를 보인 대표적인 웹툰 관련주다.  
     
  • 와이랩 (YLab): 웹툰 제작 및 IP 사업을 영위하며, 정책 지원 기대감이 있다.  
     
  • 미스터블루 (Mr.Blue): 웹툰 플랫폼 운영 및 자체 IP를 보유하고 있으며, 웹툰 산업 육성 정책의 수혜가 예상된다.  
     
  • 탑코미디어 (TopCoMedia): 웹툰 플랫폼 '탑툰' 운영사로, 관련 정책 발표 시 주가 변동성을 보일 수 있다.  
     
  • 디앤씨미디어 (D&C Media): 웹소설 및 웹툰 콘텐츠 제공(CP) 기업으로, K-콘텐츠 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.  
     
• 애니메이션 및 미디어 콘텐츠:
  • 애니플러스 (ANIPLUS): 애니메이션 전문 채널 및 VOD 서비스, 상품화 사업 등을 영위하며, 광범위한 K-콘텐츠 지원 정책의 영향을 받을 수 있다.  
     
• 모바일 콘텐츠 제공업체:
  • 갤럭시아머니트리 (Galaxia Monetree): 모바일 쿠폰, 전자결제 등과 함께 콘텐츠 사업을 영위하며, K문화강국위원회 출범과 관련하여 모바일 콘텐츠 관련주로 언급되었다.  
     
• 영화/드라마 제작사:
  • 구체적인 기업명이 직접적으로 정책과 연계되어 언급되지는 않았으나, K-콘텐츠 전반에 대한 지원 강화는 영화 및 드라마 제작 투자 환경 개선으로 이어질 수 있다.  
     

분석 및 전망

K-콘텐츠 산업은 이미 글로벌 시장에서 상당한 경쟁력을 입증했으며, 정부의 정책 지원은 이러한 성장세에 가속도를 붙이는 역할을 할 수 있다. 특히 웹툰은 드라마, 영화, 게임 등 다양한 미디어로 확장 가능한 원천 IP(지식재산권)의 보고로서 전략적 중요성이 크다. 이재명 대표의 웹툰 산업에 대한 구체적인 관심 표명 은 키다리스튜디오, 미스터블루와 같은 웹툰 중심 기업들에게 보다 직접적이고 실질적인 지원이 이루어질 수 있음을 시사한다. 세제 혜택이나 제작 지원금 확대 등은 이들 기업의 수익성 개선 및 투자 여력 확대로 이어질 수 있다.  

 

'K문화강국위원회'의 출범 은 K-콘텐츠 지원 정책이 체계적이고 지속적으로 추진될 수 있는 기반을 마련한다는 점에서 긍정적이다. 이는 애니플러스와 같은 방송 플랫폼이나 갤럭시아머니트리 등 모바일 콘텐츠 관련 기업들에게도 사업 확장 기회를 제공할 수 있다.  

 

다만, 콘텐츠 관련주는 정책 발표나 특정 이벤트에 따라 단기적으로 주가가 급등락하는 '테마주' 성향을 보이기도 한다. 따라서 투자자들은 단기적인 시장 분위기에 휩쓸리기보다는 정책의 실질적인 내용, 지원 규모, 그리고 개별 기업의 IP 경쟁력 및 글로벌 확장 전략 등을 면밀히 검토해야 한다. K-콘텐츠 산업의 성장 잠재력은 높지만, 정책 효과가 실제 기업 실적으로 연결되기까지는 시간이 소요될 수 있다는 점을 인지할 필요가 있다.  

 

3.5. 반도체 초강국 전략

정책 세부 내용

이재명 대표는 '압도적 초격차·초기술로 세계 1등 반도체 국가'를 만들겠다는 비전을 제시하며, 반도체 산업을 국가 핵심 전략 산업으로 육성할 의지를 밝혔다. 이를 위해 '반도체 특별법' 제정을 통한 국가 차원의 지원과 투자를 강조했으며, 구체적으로는 반도체 생산 시설 투자에 대한 세액공제 확대 (최대 10% 생산 세액공제) , 인프라 지원, 연구개발(R&D) 투자 확대 등을 약속했다. 또한, 반도체 산업의 경쟁력 강화를 위해 R&D 분야에서 '주 52시간 근무제 예외' 적용을 검토하는 등 노동 규제 유연화 가능성도 시사했으나, 이는 개발자들 사이에서 비판적인 반응을 얻기도 했다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• AI 반도체 기업:
  • 퓨리오사AI (FuriosaAI): 이재명 대표가 방문하여 글로벌 AI 반도체 시장에서 엔비디아의 대항마로 성장할 가능성을 언급하며 집중 조명된 바 있다.  
     
• 종합 반도체 기업 (IDM):
  • 삼성전자, SK하이닉스: 직접적인 테마주로 분류되지는 않으나, 국가적 지원 정책, R&D 투자 확대, 세제 혜택, 잠재적인 노동 규제 유연화 등의 최대 수혜 기업군이다.  
     
• 반도체 장비 및 소재 기업:
  • 국내 반도체 생태계 강화 정책은 소부장(소재·부품·장비) 기업들에게도 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 다만, 제공된 자료에서는 이재명 대표의 정책과 직접적으로 연관된 구체적인 중소형 소부장 기업명은 명확히 드러나지 않았다.

분석 및 전망

반도체 산업은 미·중 기술 패권 경쟁의 핵심 영역으로 부상하면서 각국 정부의 전략적 중요성이 커지고 있다. 이재명 대표의 '세계 1등 반도체 국가' 비전 과 국가적 지원 약속 은 이러한 글로벌 경쟁 환경에 대응하기 위한 필수적인 조치로 평가된다. 반도체 특별법 제정, 세액공제 확대, R&D 지원 등은 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대기업뿐만 아니라 퓨리오사AI와 같은 혁신적인 팹리스 기업의 성장을 촉진할 수 있다. 특히 AI 반도체 분야에 대한 관심은 한국이 메모리 반도체 강국을 넘어 시스템 반도체 및 미래 반도체 시장에서도 주도권을 확보하려는 의지를 반영한다.  

 

'주 52시간 근무제 예외' 적용 논의 는 산업 경쟁력 강화와 노동자 권익 보호라는 두 가지 가치 사이의 균형점을 찾아야 하는 과제를 안고 있다. 개발자들의 반발 에서 알 수 있듯이, 생산성 향상을 위한 규제 완화가 노동 환경 악화로 이어지지 않도록 신중한 접근이 필요하다.  

 

정책의 성공은 안정적인 예산 확보, 규제 개선의 속도, 그리고 글로벌 공급망 변화에 대한 유연한 대응 능력에 달려있다. 반도체 산업에 대한 초당적인 지원 분위기가 형성될 경우, 관련 기업들은 장기적인 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 기대된다. 투자 관점에서는 대규모 설비 투자가 예상되는 IDM 기업과 함께, 기술력을 갖춘 소부장 기업 및 AI 반도체와 같은 차세대 분야의 유망 기업에 대한 선별적인 접근이 유효할 수 있다.

3.6. 지역 경제 활성화 및 지역화폐 이니셔티브

정책 세부 내용

이재명 대표는 지역 경제 활성화와 소상공인 지원을 위해 '지역사랑상품권' 및 '온누리상품권' 발행 규모 확대를 지속적으로 주장해왔다. 특히 지방자치단체의 재량 예산을 늘려 지역화폐를 대량 발행하고, 이를 '농어촌 기본소득' 지급 등과 연계하여 지역 소멸 위기에 대응하고 양극화 및 불평등을 완화하겠다는 구상을 밝혔다. 이는 지역 내 소비를 촉진하고 자금의 역외 유출을 막아 지역 경제 선순환 구조를 만들려는 의도로 풀이된다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• 지역화폐 플랫폼 운영사:
  • 코나아이 (Kona I): 경기도 지역화폐 운영사로서 이재명 대표의 핵심 정책과 직접적인 관련이 있으며, 과거 특혜 의혹 등으로 정치적 논란의 중심에 서기도 했다. 지역화폐 발행 확대 시 직접적인 수혜가 예상된다.  
     
  • 갤럭시아머니트리 (Galaxia Monetree): 지역화폐, 모바일 상품권, 전자결제 사업 등을 영위하며, 지역화폐 확대 및 K-컬처 지원 정책과 맞물려 관련주로 분류된다.  
     
• 기타 관련 기업:
  • 오리엔트정공, 오리엔트바이오: 이재명 대표 관련 테마주로 분류되며, 지역화폐 정책과는 직접적인 연관성은 낮으나 정치적 이벤트에 따라 주가가 변동하는 경향이 있다. (주의: 테마주 성격이 강함)  
     

분석 및 전망

지역화폐는 이재명 대표가 성남시장 및 경기도지사 시절부터 적극적으로 추진해 온 정책으로, 그의 대표적인 정책 브랜드 중 하나다. 지역화폐 발행 확대는 코나아이, 갤럭시아머니트리와 같은 플랫폼 운영사들에게는 사업 규모 확대 및 수수료 수익 증가라는 직접적인 이익을 가져다줄 수 있다. 특히 코나아이는 경기도 지역화폐 운영 경험을 바탕으로 타 지자체로의 사업 확장 가능성도 점쳐볼 수 있다.  

 

그러나 지역화폐 정책은 몇 가지 쟁점을 안고 있다. 첫째, 재원 마련 방안이다. 국비 지원 규모와 지방자치단체의 재정 부담 능력에 따라 발행 규모가 달라질 수 있으며, 이는 플랫폼 운영사의 실적 변동성으로 이어질 수 있다. 둘째, 경제적 효과에 대한 논란이다. 지역경제 활성화 효과가 있다는 주장과 함께, 특정 지역 및 업종에만 혜택이 집중되거나 예산 낭비라는 비판도 공존한다. 셋째, 코나아이 사례에서 보듯 플랫폼 사업자 선정 과정의 투명성 및 공정성 문제가 제기될 수 있으며, 이는 정치적 리스크로 작용할 수 있다.  

 

투자자 입장에서는 지역화폐 발행 규모 확대라는 정책 방향성은 긍정적이지만, 관련 기업의 수익 모델, 기술력, 그리고 정치적 리스크를 종합적으로 고려해야 한다. 특히, 지역화폐 관련주는 정책 변화 및 정치적 이슈에 민감하게 반응하는 경향이 있으므로, 단기적인 변동성에 유의할 필요가 있다.

3.7. 인구구조 변화 대응: 저출생 및 청년 정책

정책 세부 내용

심각한 저출생 문제 해결과 청년 세대 지원을 위해 이재명 대표는 포괄적인 정책 패키지를 제시했다. 저출생 대책으로는 '실효성 있는 저출생 대책' 마련과 '탄탄한 돌봄 체계' 구축을 약속하며 , 구체적으로는 결혼·출산 지원금 지급, 자녀 수에 따른 공공임대주택 공급 (예: 2자녀 출산 시 24평형, 3자녀 출산 시 33평형 분양전환 공공임대) , 아동수당 확대 (8~17세 월 20만 원) , 모든 신혼부부 대상 1억 원 대출 (자녀 출산 시 이자 감면 및 원금 탕감 연계) 등을 공약했다. 청년 정책으로는 '청년에게 기회와 희망이 있는 나라'를 만들겠다며 , '천원의 아침밥' 확대, 미취업 청년 대상 '먹거리 바우처' 지급 등을 제안했다. 교육 분야에서는 국립대·전문대 전액 무상교육 및 4년제 사립대 반값 등록금 실현을 목표로 하고 있다.  

 

영향받는 산업 및 기업

• 유아용품 및 서비스:
  • 아가방컴퍼니 (Agabang&Company): 대표적인 유아용품 전문기업으로, 저출생 대책 발표 시 출산율 증가 기대감 등으로 주가가 반응하는 경향이 있다.  
     
  • 캐리소프트 (Carriesoft): 어린이 콘텐츠 제작 및 키즈카페 사업을 영위하며, 육아 및 아동 지원 정책과 간접적인 연관성을 가질 수 있다.  
     
• 교육 서비스 및 에듀테크:
  • NE능률 (NE Neungyule): 교육 출판 및 서비스 기업으로, 교육 정책 변화, 특히 공교육 강화 및 사교육비 경감 정책 방향에 따라 영향을 받을 수 있다.  
     
• 식품 및 유통 (특정 프로그램 관련):
  • '천원의 아침밥'이나 '먹거리 바우처'와 같은 정책은 관련 식품 공급업체나 유통업체에 일부 긍정적 영향을 줄 수 있으나, 특정 상장기업에 미치는 영향은 제한적이고 분산적일 가능성이 높다.

분석 및 전망

저출생 문제는 대한민국의 지속가능성을 위협하는 중대한 과제로, 정치권에서 최우선 과제로 다루어지고 있다. 이재명 대표가 제시한 현금성 지원 확대, 주거 지원, 보육 부담 완화 등의 정책 은 단기적으로 관련 소비를 촉진하거나 특정 기업에 대한 시장의 기대감을 높일 수 있다. 아가방컴퍼니와 같은 유아용품 기업의 주가가 정책 발표에 민감하게 반응하는 것 이 그 예다.  

 

그러나 이러한 정책들이 실제 출산율 반등으로 이어질지는 미지수이며, 효과가 나타나기까지 상당한 시간이 소요될 수 있다. 따라서 관련 기업에 대한 투자는 단기적인 테마성 움직임보다는 정책의 지속 가능성, 재원 확보 방안, 그리고 기업 자체의 경쟁력을 함께 고려해야 한다.

청년 지원 정책 과 교육비 부담 완화 정책 은 사회 전체적으로 긍정적인 효과를 가져올 수 있지만, 특정 상장기업의 실적에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 수 있다. NE능률과 같은 교육 기업은 정부의 교육 정책 방향에 따라 사업 전략 수정이 필요할 수 있으며, 공교육 강화 및 E-러닝 콘텐츠 수요 변화 등이 주요 변수가 될 것이다. 전반적으로 인구구조 변화 대응 정책 관련주는 정책의 구체성과 실현 가능성, 그리고 사회적 합의 수준에 따라 장기적인 영향을 받을 것으로 보인다.  

 

4. 투자 전략: 정책 기반 주식 분석

정책 기반 투자는 잠재적 성장 기회를 포착할 수 있는 방법론이지만, 동시에 높은 불확실성과 변동성을 내포한다. 따라서 체계적인 분석과 신중한 접근이 요구된다.

4.1. 본질적 영향과 투기적 "테마주" 행동의 구별

국내 주식시장에서는 특정 정치인이나 초기 단계의 정책 아이디어와 단순 연관성만으로도 주가가 급등하는 "테마주" 현상이 빈번하게 발생한다. 이러한 주식은 기업의 본질적인 가치 변화보다는 시장의 기대감이나 투기적 수요에 의해 움직이는 경우가 많다. 동신건설의 주가수익비율(PER)이 시장 평균을 크게 웃도는 현상 은 이러한 '폭탄 돌리기' 우려를 시사한다.  

 

본질적 영향을 받는 기업과 단순 테마주를 구별하기 위한 분석 기준은 다음과 같다:

• 정책의 구체성: 정책 목표, 지원 규모, 실행 계획 등이 명확하여 기업에 미치는 영향을 추정할 수 있는가?
• 기업 사업과의 연관성: 기업의 핵심 사업이 정책의 직접적인 수혜 대상인가? (예: 태양광 패널 제조사가 태양광 확대 정책의 수혜를 받는 것과, 단순히 정치인과 동향이라는 이유로 주가가 오르는 것은 다르다.)
• 재무적 실효성: 정책이 보조금, 세제 혜택, 정부 계약 등 기업의 손익계산서나 대차대조표에 실질적인 변화를 가져올 수 있는가?
• 시장 반응 분석: 주가 상승이 기관 투자자의 순매수나 긍정적인 애널리스트 보고서 발간 등 펀더멘털 개선 기대감을 동반하는가, 아니면 개인 투자자 중심의 단기적 모멘텀에 의한 것인가?

4.2. 정책 실행 위험 및 일정 평가

정책은 발표된 공약일 뿐, 실제 실행되기까지는 여러 관문을 통과해야 한다. 주요 실행 위험 요소는 다음과 같다:

• 입법 및 예산 확보: 다수 정책은 새로운 법률 제정이나 대규모 예산 편성을 필요로 하며, 이는 국회 동의 과정에서 지연되거나 수정될 수 있다. 특히 AI 100조 투자 나 대규모 주택 공급 과 같은 야심찬 계획은 재원 확보가 핵심 관건이다. 국가 채무에 대한 우려도 제기될 수 있다.  
   
• 관료적·실행적 장애물: 주택 공급을 위한 토지 확보 , '기후에너지부' 신설을 위한 부처 간 조율 , 기술적 실현 가능성 등 현실적인 문제에 직면할 수 있다.  
   
• 정치적 변동성: 정권 교체나 정치 지형 변화에 따라 정책 우선순위가 바뀌거나 기존 정책이 폐기될 위험이 있다.

정책의 영향이 나타나는 시점도 고려해야 한다. 2040년 탄소중립 목표 와 같이 장기적인 정책은 관련 기업의 수혜가 점진적으로 나타날 가능성이 높다.  

 

4.3. 장기 수혜주와 단기 모멘텀 플레이 식별

• 장기 수혜주: 강력한 시장 성장 추세와 맞물려 지속적인 정책 지원이 예상되는 분야의 핵심 기업들이 해당된다. 예를 들어, 경쟁력 있는 AI 핵심 기술 제공업체, 글로벌 경쟁력을 갖춘 신재생에너지 설비 제조업체, 꾸준히 공공사업을 수주하는 건설사 등이 장기적인 관점에서 긍정적일 수 있다.
• 단기 모멘텀 플레이: 정치인 방문 이나 정책 관련 뉴스 흐름, 혹은 모호한 연관성에 따라 주가가 급변동하는 주식이다. 이러한 주식은 적극적인 매매 전략과 철저한 위험 관리가 필요하다.  
   

4.4. 분산투자와 철저한 기업 분석의 중요성

정치 테마 투자는 본질적으로 높은 위험을 수반하므로, 전체 투자 포트폴리오의 일부로 제한하는 것이 바람직하다. 정책적 순풍이 예상되더라도 개별 기업에 대한 철저한 기본적 분석(펀더멘털, 경영진, 시장 경쟁력 등)은 필수적이다. 특정 정치인이나 정당의 지지율 변동에 따라 주가가 민감하게 반응하는 "정치적 프리미엄/디스카운트" 현상은 단기적으로 기업 가치를 왜곡할 수 있다. 투자자는 이러한 비펀더멘털적 변동성에 대한 감내 수준을 고려해야 한다.  

 

또한, 정책들은 상호 연관성을 가지며 연쇄 효과를 일으킬 수 있다. 예를 들어, 신재생에너지 확대를 위한 '에너지 고속도로' 구축은 에너지 집약적인 AI 데이터센터 운영의 전제 조건이 될 수 있다. 이러한 정책 간 시너지 또는 상충 관계를 파악하는 것은 보다 정교한 투자 판단에 도움이 된다. 일부 정책은 기존 대기업에 유리하게 작용할 수 있는 반면(예: 대규모 주택 공급 사업 ), 다른 정책은 퓨리오사AI와 같은 신생 도전자 육성에 초점을 맞출 수 있다. 이러한 "기존 강자 대 도전자" 구도에 따라 투자 대상 기업의 위험-수익 특성이 달라질 수 있음을 인지해야 한다.  

 

표 1: 정책 기반 투자 테마별 위험-보상 매트릭스

정책 테마잠재적 기회/긍정적 요인주요 위험/도전 과제영향 발현 시점예시 관련주 카테고리

AI 산업 육성	대규모 정부 투자 및 계약, 세제 혜택, 시장 확대, 글로벌 경쟁력 강화	정책 실행 실패/지연, 자금 조달 부족, 규제 변화, 정치적 불안정, 테마주 변동성, 정부 지원 의존도 심화, 기술 상용화 지연	중장기 (일부 단기 모멘텀)	AI 칩 설계, AI 소프트웨어, AI 데이터센터, AI 투자사
신재생에너지 전환	정부 보조금, RPS(신재생에너지 공급의무화) 강화, '에너지 고속도로' 등 인프라 투자, 탄소배출권 가격 상승 수혜	정책 일관성 부족, 자금 조달 문제, 입지 규제, 주민 수용성, 전력망 안정성 문제, 원자재 가격 변동, 기술 경쟁 심화	중장기	태양광 모듈/EPC, 풍력 터빈/단지개발, 수소연료전지/인프라, 스마트그리드, ESS
기본주택 등 주택 공급	대규모 공공 건설 계약, 건자재 수요 증가, 규제 완화에 따른 민간 건설 활성화	토지 확보의 어려움 , 재원 마련 불확실성, 부동산 시장 변동성 심화 가능성, 정책 변경 위험, 건설 원가 상승	중장기 (일부 단기적 규제완화 효과)	대형/중소형 건설사, 건자재, 부동산 개발, 스마트홈
K-컬처/콘텐츠 지원	제작 지원금 확대, 세제 혜택, 글로벌 진출 지원, 플랫폼 성장	테마주 변동성, 정책 지원 규모의 불확실성, 글로벌 경쟁 심화, IP 확보 및 관리의 어려움	단기/중장기	웹툰/웹소설 플랫폼, 드라마/영화 제작사, 애니메이션, 음원/엔터테인먼트
지역화폐 확대	플랫폼 운영 수수료 증가, 가맹점 확대, 지역 경제 활성화 기여	정치적 리스크 (특혜 시비 등) , 예산 의존도, 지속가능성 및 경제적 효과 논란, 플랫폼 간 경쟁 심화	단기/중장기	지역화폐 플랫폼 운영사, 관련 결제 솔루션 제공업체

 

 

5. 결론 및 전략적 전망

5.1. 주요 정책-주식 연관성 요약

이재명 대표의 정책 공약 중 특히 주목할 만한 주식 시장 연관성은 다음과 같다:

• AI 산업 육성: 100조 원 투자 계획과 AI 반도체 및 소프트웨어 기업 지원은 퓨리오사AI, 솔트룩스, DSC인베스트먼트 등 관련 기업에 대한 시장의 높은 관심을 유발하고 있다.
• 신재생에너지 전환: '에너지 고속도로' 구축과 탄소중립 목표는 한화솔루션(태양광), 씨에스윈드(풍력), 두산퓨얼셀(수소), LS ELECTRIC(스마트그리드) 등 친환경 에너지 관련 기업의 장기 성장 동력이 될 수 있다.
• 대규모 주택 공급: '기본주택'을 포함한 250만 호 공급 계획은 GS건설, DL이앤씨 등 대형 건설사와 신원종합개발 등 중소형 건설사 및 건자재 업체에 수주 확대 기회를 제공할 잠재력이 있다.
• K-컬처 지원: 웹툰 산업 육성 등은 키다리스튜디오, 미스터블루 등 콘텐츠 기업의 성장을 지원할 수 있다.
• 지역화폐 확대: 코나아이, 갤럭시아머니트리 등 플랫폼 운영 기업의 사업 확대와 직접적으로 연결된다.

5.2. 정책 테마의 지속 가능성에 대한 전망

이재명 대표가 제시한 정책 테마 중 일부는 글로벌 메가트렌드와 부합하여 정치적 상황 변화와 무관하게 일정 수준의 지속성을 가질 것으로 예상된다. 대표적으로 AI 산업 육성 과 신재생에너지로의 전환 은 각각 디지털 전환과 탈탄소화라는 전 지구적 흐름에 발맞춘 것으로, 정책의 세부 내용이나 지원 규모는 달라질 수 있어도 기본적인 방향성은 유지될 가능성이 높다. 이러한 분야의 핵심 경쟁력을 갖춘 기업들은 장기적인 투자 관점에서 주목할 필요가 있다.  

 

반면, '기본주택'의 구체적인 모델 이나 지역화폐의 발행 규모 및 운영 방식 등은 정책 입안자의 정치적 의지나 사회적 합의 수준에 따라 변동성이 클 수 있다. 이러한 정책들은 정권이나 정치 지형 변화에 상대적으로 더 민감하게 반응할 수 있으므로, 관련 기업 투자 시에는 이러한 정치적 리스크를 충분히 고려해야 한다.  

 

5.3. 투자자를 위한 최종 유의사항 및 권고

정책 기반 투자는 매력적인 기회를 제공하지만, 동시에 높은 불확실성을 내포한다. 투자자는 다음 사항에 유의해야 한다:

• 철저한 자체 분석 (Due Diligence): 정책 수혜 기대감만으로 투자하는 것은 위험하다. 개별 기업의 펀더멘털, 재무 상태, 경영 능력, 기술력, 시장 경쟁 상황 등을 종합적으로 분석해야 한다. 특히 "테마주"로 분류되는 주식의 경우, 단기 급등 후 급락 가능성을 항상 염두에 두어야 한다.  
   
• 분산 투자: 특정 정책 테마나 정치인 관련주에 과도하게 집중 투자하는 것은 높은 위험을 초래할 수 있다. 포트폴리오 분산을 통해 위험을 관리해야 한다.
• 정책 진행 상황 지속 모니터링: 선거 공약이 실제 정책으로 입안되고 예산이 확보되어 집행되기까지는 많은 변수가 존재한다. 정책의 구체화 과정, 관련 법안의 국회 통과 여부, 예산 배정 규모 등을 지속적으로 확인해야 한다. 정책 발표일 에서 알 수 있듯이, 많은 공약들이 최근에 제시되어 구체화 과정에 있음을 인지해야 한다.  
   
• "정책 실행 격차(Policy Execution Gap)" 주시: 야심찬 정책 목표와 실제 자금 조달 , 입법 과정, 현장 실행 사이의 간극은 투자에 있어 주요 불확실성 요인이자 리스크다. 이 "실행 격차"를 면밀히 관찰하는 것이 중요하다.  
   

결론적으로, 이재명 대표의 정책 방향은 특정 산업 및 기업에 새로운 성장 기회를 제공할 수 있는 중요한 단서가 된다. 그러나 정책은 투자 결정의 여러 요소 중 하나일 뿐이며, 성공적인 투자는 거시 경제 환경, 산업 동향, 기업 분석, 그리고 투자자 자신의 위험 감수 능력에 대한 종합적인 이해를 바탕으로 이루어져야 한다. 한국 증시에서 "정치 테마 투자" 는 단기적으로 시장을 움직이는 주요 동인이 될 수 있으나, 장기적인 가치 투자는 기업의 본질적인 경쟁력에 기반해야 함을 강조한다.  

 

표 2: 이재명 대표 주요 정책 관련주 프로필 (선별)

기업명티커주요 사업 분야관련 정책주요 근거 자료애널리스트 노트

퓨리오사AI (FuriosaAI)	비상장	AI 반도체 설계 (팹리스)	AI 100조 투자, AI 반도체 육성		AI 반도체 개발 자금 및 정책 지원 직접 수혜 예상, 이재명 대표 방문으로 상징성 부각
DSC인베스트먼트	241520	벤처캐피탈	AI 100조 투자 (퓨리오사AI 투자사)		퓨리오사AI 등 AI 스타트업 투자 이력으로 관련주 편입, 피투자기업 성장에 따른 지분가치 상승 기대
솔트룩스 (Saltlux)	304100	AI 소프트웨어, 빅데이터, 가상인간	AI 100조 투자, '모두의 AI' 프로젝트		AI 아바타 기술 및 공공 AI 서비스 확대에 따른 수혜 가능성, B2C 사업 확장 모색 중
한화솔루션 (Hanwha Solutions)	009830	태양광, 화학, 소재	신재생에너지 확대, 에너지 고속도로		태양광 모듈 제조 및 발전 사업 영위, 정부의 재생에너지 보급 확대 정책의 직접적 수혜 기업
씨에스윈드 (CS Wind)	112610	풍력 타워 제조	신재생에너지 확대, 해상풍력 육성		글로벌 풍력 타워 시장 선도 기업, 국내외 풍력 발전 확대에 따른 수주 증가 기대
두산퓨얼셀 (Doosan Fuelcell)	336260	발전용 수소연료전지	수소경제 활성화, 청정수소 발전 의무화(CHPS)		CHPS 시행에 따른 발전용 연료전지 수요 증가 예상, 수소경제 핵심 기업
LS ELECTRIC (LS Electric)	010120	전력기기, 자동화 시스템, 스마트그리드	에너지 고속도로, 스마트그리드 확충		지능형 전력망 구축의 핵심 기술 보유, 에너지 인프라 투자 확대 시 수혜
GS건설 (GS E&C)	006360	주택 건설, 플랜트, 인프라	기본주택 공급, 대규모 주택 공급		대규모 공공주택 및 민간 주택 건설 물량 증가 예상, SOC 투자 확대 시 추가 수혜 가능
신원종합개발	017000	중소형 건설, 토목	기본주택 공급, 재개발/재건축 활성화		주택 공급 확대 및 건설 경기 부양책에 따른 수혜 기대, 테마성 움직임 주의 필요
키다리스튜디오 (KidariStudio)	020120	웹툰/웹소설 플랫폼 및 제작	K-컬처/콘텐츠 지원, 웹툰 산업 육성		웹툰 산업 진흥 정책(세제 혜택 등) 발표 시 직접 수혜 예상, IP 확장 및 글로벌 진출 가속화 기대
미스터블루 (Mr.Blue)	207760	웹툰 플랫폼, 게임	K-컬처/콘텐츠 지원, 웹툰 산업 육성		자체 IP 기반 웹툰 서비스 제공, 정책 지원에 따른 성장 기대
코나아이 (Kona I)	052400	지역화폐 플랫폼, 스마트카드	지역화폐 발행 확대		경기도 지역화폐 운영 경험 보유, 전국적 지역화폐 확대 시 플랫폼 운영 수수료 증가 기대, 정치적 리스크 상존
갤럭시아머니트리	094480	전자결제, 모바일 상품권, 지역화폐	지역화폐 발행 확대, K-콘텐츠 지원(모바일 콘텐츠)		지역화폐 및 모바일 상품권 시장 성장에 따른 수혜, 블록체인 기반 신사업 연계 가능성
아가방컴퍼니 (Agabang&Company)	013990	유아용품 제조 및 유통	저출생 대책 (출산 장려, 육아 지원)		출산율 증가 및 육아 지원 확대에 대한 기대감으로 주가 반응, 정책 효과의 실질적 발현 여부 및 시점은 불확실
NE능률 (NE Neungyule)	053290	교육 출판, 교육 서비스	교육 정책 (국공립대 무상, 사립대 반값 등록금 등)		정부 교육 정책 방향에 따라 사업 영향, 공교육 콘텐츠 및 에듀테크 수요 변화 주목